التعريف الأساسي
ما هو الهامش في التداول؟
الهامش هو المبلغ الذي يحجزه وسيط التداول من رصيدك للسماح لك بفتح صفقة أكبر من رأس المال الذي تدفعه فعليًا. يرتبط الهامش مباشرة بحجم الصفقة ونسبة الرافعة المالية في الحساب.
لا يمثل الهامش تكلفة نهائية أو عمولة يدفعها المتداول، بل هو مبلغ محجوز مؤقتًا طوال مدة بقاء الصفقة مفتوحة. عندما تُغلق الصفقة، يُعاد تحرير الهامش ليصبح متاحًا للاستخدام مرة أخرى.
ببساطة: إذا احتجت إلى 1,000 دولار من حسابك لفتح صفقة قيمتها 100,000 دولار، فإن مبلغ 1,000 دولار هو الهامش المطلوب، وليس قيمة الصفقة كاملة.
الهامش المستخدم
المبلغ المحجوز لدعم الصفقات المفتوحة.
الهامش المتاح
المبلغ المتبقي لفتح صفقات أو تحمل الخسائر.
مستوى الهامش
نسبة حقوق الحساب إلى الهامش المستخدم.
طريقة الحساب
كيف يتم حساب الهامش المطلوب؟
يعتمد الهامش المطلوب على قيمة الصفقة ونسبة الرافعة المالية. كلما ارتفعت الرافعة، انخفض المبلغ المطلوب لفتح الصفقة، لكن المخاطر المرتبطة بحجم المركز لا تختفي.
قيمة الصفقة
100,000
دولار
الرافعة المالية
1:100
LEVERAGE
الهامش المطلوب
1,000
دولار
خطوات الحساب
حدد القيمة الإجمالية للصفقة، وهي في هذا المثال 100,000 دولار.
حدد نسبة الرافعة المالية في الحساب، وهي 1:100.
اقسم 100,000 على 100، فيكون الهامش المطلوب 1,000 دولار.
تختلف النتيجة حسب عملة الحساب
قد يحول الوسيط قيمة الهامش إلى عملة حسابك تلقائيًا إذا كانت عملة الأداة مختلفة عن عملة الإيداع، لذلك قد تختلف النتيجة قليلًا حسب سعر الصرف الحالي.
مثال عملي
كيف يؤثر الهامش على حساب التداول؟
لنفترض أن لديك حساب تداول بقيمة 5,000 دولار، وفتحت صفقة تحتاج إلى هامش قدره 1,000 دولار. سيُحجز هذا المبلغ كهامش مستخدم، بينما يبقى الجزء المتبقي هامشًا متاحًا.
رصيد الحساب
$5,000
الهامش المستخدم
$1,000
الخسارة العائمة
-$200
الهامش المتاح
$3,800
كيف وصلنا إلى الهامش المتاح؟
حقوق الحساب
$4,800
5,000 − 200
الهامش المستخدم
$1,000
محجوز للصفقة
الهامش المتاح
$3,800
4,800 − 1,000
ماذا يحدث إذا استمرت الخسارة؟
إذا ارتفعت الخسائر العائمة، تنخفض حقوق الحساب والهامش المتاح ومستوى الهامش. عند الوصول إلى الحدود التي يحددها الوسيط، قد يظهر نداء الهامش، وقد تبدأ المنصة بإغلاق بعض الصفقات تلقائيًا عند مستوى وقف الخروج.
مكونات الحساب
ما أنواع الهامش في منصة التداول؟
تعرض منصة التداول عادة عدة أرقام مرتبطة بالهامش. فهم الفرق بينها يساعدك على معرفة مقدار الأموال المحجوزة، والمبلغ المتبقي، ومدى قدرة الحساب على تحمل الخسائر العائمة.
الهامش المستخدم
Used Margin
+
الهامش المستخدم
Used Margin
هو المبلغ الذي يحجزه الوسيط من رصيد الحساب للمحافظة على الصفقات المفتوحة. لا يُعد رسومًا، لكنه يبقى غير متاح للاستخدام ما دامت الصفقة مفتوحة.
- ✓يرتبط بحجم الصفقة والرافعة المالية.
- ✓يزداد عند فتح صفقات إضافية.
- ✓يُحرر عند إغلاق الصفقة.
الهامش المتاح
Free Margin
+
الهامش المتاح
Free Margin
هو الجزء المتبقي من حقوق الحساب بعد خصم الهامش المستخدم. يمكن استخدامه لفتح صفقات جديدة أو امتصاص الخسائر العائمة.
- ✓ينخفض عندما ترتفع الخسائر العائمة.
- ✓يزداد عند تحقيق أرباح أو إغلاق صفقات.
- ✓انخفاضه الشديد قد يؤدي إلى نداء الهامش.
مستوى الهامش
Margin Level
+
مستوى الهامش
Margin Level
هو نسبة مئوية تقارن بين حقوق الحساب والهامش المستخدم. يستخدمه الوسيط لتقييم قدرة الحساب على الاستمرار في الاحتفاظ بالصفقات المفتوحة.
- ✓كلما ارتفعت النسبة كان وضع الحساب أفضل.
- ✓تنخفض النسبة مع زيادة الخسائر.
- ✓قد ترتبط بها مستويات نداء الهامش ووقف الخروج.
مؤشر الحساب
ما هو مستوى الهامش وكيف يتم حسابه؟
مستوى الهامش هو نسبة مئوية توضح العلاقة بين حقوق الحساب والهامش المستخدم. يعتمد الوسطاء على هذه النسبة لتحديد مدى أمان الحساب وقدرته على الاحتفاظ بالصفقات المفتوحة.
حقوق الحساب
4,800
دولار
الهامش المستخدم
1,000
دولار
مستوى الهامش
480%
MARGIN LEVEL
500%+
وضع مريح نسبيًا
الهامش المتاح جيد والحساب بعيد نسبيًا عن مستويات الخطر.
100%–500%
يحتاج إلى متابعة
قد تتغير النسبة سريعًا إذا ارتفعت الخسائر أو فُتحت صفقات إضافية.
أقل من 100%
مستوى خطر
قد يقترب الحساب من نداء الهامش أو وقف الخروج حسب شروط الوسيط.
تختلف النتيجة حسب عملة الحساب
قد يحول الوسيط قيمة الهامش إلى عملة حسابك تلقائيًا إذا كانت عملة الأداة مختلفة عن عملة الإيداع، لذلك قد تختلف النتيجة قليلًا حسب سعر الصرف الحالي.
إدارة المخاطر
ما هو نداء الهامش ووقف الخروج؟
نداء الهامش هو تحذير يحدث عندما تنخفض قدرة الحساب على دعم الصفقات المفتوحة. وإذا استمرت الخسائر وانخفض مستوى الهامش إلى حد وقف الخروج، قد يبدأ الوسيط بإغلاق بعض الصفقات تلقائيًا.
⚠️نداء الهامش
Margin Call
+
نداء الهامش
Margin Call
يظهر عندما يصل مستوى الهامش إلى حد يحدده الوسيط. قد لا تتمكن من فتح صفقات جديدة، وقد تحتاج إلى إيداع أموال أو إغلاق بعض المراكز.
⛔وقف الخروج
Stop Out
+
وقف الخروج
Stop Out
يحدث عندما ينخفض مستوى الهامش أكثر، وقد يبدأ الوسيط بإغلاق الصفقات تلقائيًا، عادة بدءًا من الصفقة الأكثر خسارة.
ما الذي قد يخفض الهامش المتاح؟
📉الخسائر العائمة
+
الخسائر العائمة
عندما تتحرك الصفقات ضدك، تنخفض حقوق الحساب والهامش المتاح، وقد يقترب الحساب من مستوى نداء الهامش.
⚡الرافعة المالية المرتفعة
+
الرافعة المالية المرتفعة
الرافعة العالية تقلل الهامش المطلوب، لكنها تسمح بفتح مراكز أكبر وقد تجعل الحساب أكثر حساسية لحركة السوق.
📦تضخيم حجم الصفقة
+
تضخيم حجم الصفقة
فتح صفقة أكبر من قدرة الحساب قد يحجز جزءًا كبيرًا من الرصيد ويترك هامشًا متاحًا محدودًا.
🧩كثرة الصفقات المفتوحة
+
كثرة الصفقات المفتوحة
كل صفقة جديدة تحتاج إلى هامش إضافي، لذلك قد يؤدي تراكم المراكز إلى انخفاض الهامش المتاح بسرعة.
كيف تقلل خطر نداء الهامش؟
أسئلة المتداولين
الأسئلة الشائعة عن الهامش
هل الهامش هو رسوم يدفعها المتداول للوسيط؟+
ما الفرق بين الهامش والرافعة المالية؟+
ما هو الهامش المتاح؟+
ما معنى مستوى الهامش؟+
متى يحدث نداء الهامش؟+
هل يمكن أن يغلق الوسيط الصفقات تلقائيًا؟+
مفاهيم مرتبطة بالهامش
فهم الرافعة المالية وحجم اللوت والسبريد يساعدك على تقدير متطلبات الهامش وتكلفة الصفقة والمخاطر بصورة أدق.